استیبل‌ کوین‌ چیست؟ همه چیز درباره استیبل‌ کوین‌ ها

بازار ارزهای دیجیتال همیشه پر از نوسان است. یعنی ممکن است قیمت ارزها مانند بیت‌کوین یا اتریوم در مدت کوتاهی تغییر زیادی کند؛ چیزی که برای معامله‌گران جذاب است، اما برای پرداخت، انتقال پول یا نگهداری ارزش چندان مناسب نیست.  اینجاست که استیبل‌کوین‌ها وارد ماجرا می‌شوند.

استیبل‌کوین (Stablecoin) یک دارایی دیجیتال است که با هدف از طراحی استیبل کوین حفظ ارزش نسبتاً باثبات طراحی شده و معمولاً ارزش آن به دارایی‌هایی مانند دلار آمریکا، سایر ارزهای فیات، طلا یا گاهی رمزارزها وابسته است.  به همین خاطر، قیمت آن‌ها معمولاً نوسان کمتری از رمزارزهای پرنوسان دارد و در حوزه‌هایی مانند معامله، پرداخت، انتقال ارزش و خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) مورد استفاده قرار می‌گیرند.

البته «پایدار» به این معنی نیست که قیمت یک استیبل‌کوین همیشه و تحت هر شرایطی ثابت می‌ماند. هر استیبل‌کوین سازوکار خاصی برای حفظ ارزش خود دارد، اما این ثبات همیشگی نیست و ممکن است قیمت استیبل‌کوین برای مدتی از ارزش موردنظرش فاصله بگیرد.

پس اگر می‌خواهیم بدانیم استیبل‌ کوین چیست، باید کمی بیشتر با نحوه کار ارز پایدار، انواع، کاربردها و مزایا و معایب استیبل‌ کوین‌ها آشنا شویم؛ موضوعی که در ادامه این مقاله از نوین پرداخت سراغ آن می‌رویم.

استیبل‌ کوین‌ چیست و چرا به آن ارز دیجیتال پایدار می‌گویند؟

در پاسخ به این سؤال که « استیبل‌ کوین‌ چیست؟» یا به بیان دیگر، «ارز پایدار (Stablecoin) چیست؟» باید گفت: نوعی دارایی دیجیتال می‌باشد. هدف از طراحی استیبل ‌کوین این است که ارزش آن تا حد امکان ثابت بماند و مانند سایر ارزهای دیجیتال، نوسانات شدید قیمتی نداشته باشد.

معمولاً ارزش آن به دارایی‌هایی مثل دلار آمریکا یا طلا وابسته است و به همین دلیل، نوسان کمتری نسبت به رمزارزهایی مثل بیت‌کوین دارد.  دقیقا به همین دلیل به آن‌ها ارز دیجیتال پایدار می‌گویند.

البته «پایدار» به این معنی نیست که قیمت استیبل‌کوین همیشه ثابت می‌ماند؛ ممکن است در شرایط خاص، ارزش آن کمی تغییر کند یا برای مدتی از ارزش هدف خود فاصله بگیرد.

در نتیجه، تفاوت استیبل کوین ها با سایر رمزارزها بیشتر در هدف و سازوکار حفظ ارزش آن‌هاست. البته همه استیبل‌کوین‌ها یکسان نیستند و انواع استیبل کوین‌ها بر اساس نوع پشتوانه و روش حفظ ارزش، ویژگی‌ها و ریسک‌های متفاوتی دارند.

در بخش بعدی به سراغ نحوه کار ارز پایدار می‌رویم و می‌بینیم استیبل‌کوین‌ها دقیقاً چگونه تلاش می‌کنند ارزش خود را ثابت نگه دارند.

نحوه کار ارز پایدار: استیبل کوین چگونه کار می‌کند؟

برای اینکه بدانیم نحوه کار ارز پایدار چگونه است، اول باید ببینیم استیبل‌کوین‌ها چطور تلاش می‌کنند ارزش خود را نزدیک به یک مقدار مشخص نگه دارند. مثلاً یک استیبل‌کوین دلاری معمولاً سعی می‌کند قیمتش نزدیک به یک دلار باقی بماند. این کار بسته به نوع پروژه، می‌تواند با کمک ذخایر دلاری، طلا، رمزارزها، وثیقه یا حتی قراردادهای هوشمند و الگوریتم‌ها انجام شود.

در واقع، پشتوانه استیبل کوین یکی از مهم‌ترین عواملی است که به حفظ ارزش آن کمک می‌کند. برای مثال، بعضی استیبل‌کوین‌ها از دارایی‌های فیات و برخی دیگر از رمزارزها به‌عنوان پشتوانه یا وثیقه استفاده می‌کنند. در مدل‌های الگوریتمی هم مدیریت عرضه توکن‌ها نقش اصلی را دارد.

با این حال، استیبل‌کوین به معنی واقعی کلمه همیشه «ثابت» نیست. عواملی مثل عرضه و تقاضا، نقدشوندگی و اعتماد کاربران می‌توانند باعث شوند قیمت برای مدتی از ارزش هدف فاصله بگیرد. به همین دلیل، بهتر است درباره ارز پایدار یا استیبل کوین (Stablecoin) چیست بگوییم که هدف آن ثبات نسبی قیمت است، نه ثابت ماندن قیمت در تمام شرایط.

با کاربردهای متنوع استیبل کوین‌ ها آشنا شوید!

تا این‌جا شرح داده‌ایم که استیبل‌ کوین‌ چیست و گفتیم که استیبل کوین‌ ها رمزارزهایی هستند که به ارزش یک واحد پایه مانند دلار یا یورو مرتبط می‌شوند. آن‌ها به عنوان جایگزین پایدار برای ارزهای ملی در دنیا معرفی شده‌اند. در زیر، چند نمونه از کاربردهای استیبل کوین‌ها را بررسی می‌کنیم:

معاملات بین المللی: فرض کنید یک شرکت آمریکایی می‌خواهد مواد خام از یک شرکت چینی بخرد. با استفاده از استیبل کوین مرتبط با دلار یا یورو به عنوان واحد پولی مشترک، معامله بین این دو شرکت، به سادگی و با هزینه کم‌تر انجام خواهد شد.

انتقال پول بین کشورها: برای نمونه فردی را در نظر بگیرید که در ایالات متحده امریکا زندگی می‌کند و قصد دارد برای خانواده‌اش در هندوستان پول بفرستد. با استفاده از استیبل کوین مرتبط با دلار به عنوان واحد انتقال، او می‌تواند پول را به سرعت و با کم‌ترین هزینه برای خانواده‌اش ارسال کند.

محافظت در برابر تورم: به عنوان مثال شهروندان ونزوئلا در برابر تورم بالا و ارزش کاهشی پول ملی، به استفاده از یک استیبل کوین مرتبط با دلار روی آورده‌اند. استفاده از استیبل کوین با ارزش ثابت به شهروندان ونزوئلایی این امکان را می‌دهد تا ارزش دارایی خود پس از تورم را حفظ کنند.

معاملات تجاری: یک کسب و کار کوچک نیز مثلا در ایران که با تعداد زیادی تامین‌کننده در جهان همکاری می‌کند، نیاز به راه‌حلی دارد تا تعاملات مالی خود را مدیریت کند. کار کردن با یک استیبل کوین مرتبط با دلار یا یورو، می‌تواند برای این کسب و کار امکان انجام تعاملات مالی بین‌المللی راحت‌تری را فراهم کند.

حمایت از کمک‌های انسانی: برای آخرین نمونه یک سازمان غیرانتفاعی را تصور کنید که برای کمک به زلزله‌زدگان در کشوری بحران‌زده، نیاز به ارسال کمک‌های مالی سریع دارد. استیبل کوین‌ها، در چنین مواردی به کمک این سازمان می‌آیند تا به سرعت و با شفافیت کمک‌های مالی خود را به مقصد ارسال کند.

در کنار این نمونه‌ها، استیبل کوین‌ها به عنوان یک ابزار برای معاملات روزمره در اکوسیستم‌های رمزارزی و بلاکچینی نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند. این نمونه‌ها تنها چند مثال از کاربردهای استیبل کوین‌ها هستند و از آن‌ها می‌توان در صنایع مختلفی استفاده کرد.

انواع استیبل کوین‌ها کدام‌اند؟

قبل از اینکه به سوال انواع استیبل‌ کوین‌ چیست پاسخ دهیم، باید بگوییم که همه استیبل‌کوین‌ها شبیه هم نیستند. چیزی که آن‌ها را از هم جدا می‌کند، بیشتر از هر چیز به این برمی‌گردد که ارزششان با چه چیزی پشتیبانی می‌شود و چطور سعی می‌کنند ثبات خود را حفظ کنند. بعضی به دلار و ارزهای رسمی وابسته‌اند، بعضی پشتوانه‌ای مثل طلا دارند و برخی هم از رمزارز یا حتی الگوریتم‌های خاص کمک می‌گیرند.

پس وقتی از انواع استیبل کوین‌ها حرف می‌زنیم، در اصل داریم درباره مدل‌های مختلفی صحبت می‌کنیم که هرکدام روش متفاوتی برای حفظ ارزش دارند. این تفاوت‌ها هم می‌توانند روی میزان ریسک، شفافیت و نحوه استفاده از آن‌ها اثر بگذارند.

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

در پاسخ به “انواع ارز پایدار یا استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟” باید بگوییم که، این مدل برای بیشتر کاربران آشناتر است. در استیبل‌کوین‌های فیات‌محور، ارزش توکن به یک ارز رسمی مثل دلار آمریکا وابسته است و پروژه برای پشتیبانی از آن، ذخایر یا دارایی‌های مرتبط با ارز مرجع را در اختیار دارد.

تتر (USDT)، یو‌اس‌دی‌کوین (USDC)از معروف‌ترین نمونه‌های این دسته هستند. ساختار این مدل برای خیلی از کاربران قابل درک‌تر است؛ چون ارتباط آن با دلار یا یک ارز رسمی، مفهوم نسبتاً روشنی دارد.

البته اینجا یک نکته مهم وجود دارد: اینکه داشتن پشتوانه فیات به‌تنهایی برای شناخت یک استیبل‌کوین کافی نیست. باید ببینیم ذخایر آن چگونه نگهداری می‌شوند، اطلاعات مربوط به این ذخایر چقدر شفاف است و چه نهادی مدیریت پروژه را بر عهده دارد.

استیبل کوین با پشتوانه کالا

در این مدل، یک دارایی فیزیکی مثل طلا می‌تواند نقش پشتوانه را داشته باشد. یعنی اینکه، کاربر به جای اینکه ارزش توکن را به یک ارز رسمی گره بزند، با دارایی‌ای مانند طلا ارتباط پیدا می‌کند. نمونه این مدل PAX Gold (PAXG) می‌باشد.

استیبل‌کوین‌های طلامحور شناخته‌شده‌ترین نمونه این دسته هستند. جذابیت این مدل برای بعضی کاربران در این است که می‌توانند از قابلیت‌های بلاکچین استفاده کنند و هم‌زمان در معرض ارزش یک دارایی سنتی قرار بگیرند.

البته اینجا هم باید به جزئیات توجه کرد؛ از جمله اینکه دارایی پایه واقعاً چگونه نگهداری می‌شود و چه سازوکاری برای اثبات وجود آن در نظر گرفته شده است.

استیبل کوین با پشتوانه رمزارز

در این مدل در انواع استیبل کوین‌ها، رمزارزها به‌عنوان وثیقه استفاده می‌شوند. چون قیمت رمزارزها ممکن است نوسان زیادی داشته باشد، معمولاً ارزش وثیقه را بیشتر از ارزش استیبل‌کوین ایجادشده در نظر می‌گیرند. برای مثال، دای (DAI) یکی از استیبل‌کوین‌های با پشتوانه رمزارزی است.

به این روش «وثیقه‌گذاری بیش از حد» یا Overcollateralization می‌گویند. یعنی برای ساخت ۱۰۰ دلار استیبل‌کوین، بیشتر از ۱۰۰ دلار رمزارز به‌عنوان وثیقه قرار داده می‌شود. این مقدار اضافه کمک می‌کند اگر قیمت رمزارز پایین آمد، ارزش استیبل‌کوین‌ها همچنان بهتر حفظ شود.

این مدل می‌تواند وابستگی کمتری به سیستم مالی سنتی داشته باشد، اما در مقابل، سازوکار پیچیده‌تری دارد. اگر قیمت رمزارز وثیقه‌شده به‌شدت کاهش پیدا کند، سیستم باید بتواند سریع واکنش نشان دهد و از به‌هم‌خوردن تعادل جلوگیری کند.

استیبل کوین الگوریتمی

استیبل‌کوین‌های الگوریتمی در انواع استیبل کوین‌ها روش متفاوتی دارند. در این مدل، حفظ ارزش توکن بیشتر به الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند وابسته است، نه ذخیره مشخصی از دلار، طلا یا رمزارز. برای مثال، ترا یو‌اس‌دی (UST) یکی از نمونه‌های شناخته‌شده این نوع استیبل‌کوین بود.

سیستم بر اساس قوانین از پیش تعیین‌شده، میزان عرضه توکن را مدیریت می‌کند و تلاش دارد قیمت را در محدوده هدف نگه دارد. این روش از نظر فنی جذاب است، اما پیچیدگی بیشتری دارد و در شرایط بحرانی می‌تواند با ریسک‌های جدی روبه‌رو شود.

به همین دلیل، اگر قصد بررسی چنین پروژه‌ای را دارید، بهتر است فقط به نام «استیبل‌کوین» اکتفا نکنید و ببینید سازوکار آن در شرایط سخت بازار چطور عمل می‌کند.

استیبل کوین‌های دارای پشتوانه ترکیبی

بعضی پروژه‌ها برای حفظ ارزش توکن، فقط به یک دارایی یا روش خاص متکی نیستند و از ترکیبی از چند دارایی و سازوکار استفاده می‌کنند. برای مثال، یواس‌دی‌ای (USDe) را می‌توان در این دسته بررسی کرد.

ایده اصلی این مدل، ایجاد تنوع در ساختار پشتوانه است؛ اما در مقابل، بررسی آن هم می‌تواند کمی پیچیده‌تر باشد. هرچه اجزای بیشتری در ساختار یک پروژه وجود داشته باشد، شناخت دقیق نحوه عملکرد و ریسک‌های آن اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

برای اینکه تفاوت انواع استیبل کوین‌ها را راحت‌تر ببینید، این جدول یک جمع‌بندی سریع به شما می‌دهد:

در نهایت، در معرفی انواع ارز دیجیتال پایدار و باثبات نمی‌توان گفت یک مدل برای همه بهترین است. هر استیبل‌کوین روش کار، مزایا و ریسک‌های خودش را دارد. بنابراین، اگر قصد دارید یک استیبل‌کوین را برای استفاده یا سرمایه‌گذاری بررسی کنید، بهتر است اول ببینید چه پشتوانه‌ای دارد و نحوه کار ارز پایدار در آن مدل چگونه است و چه سازوکاری برای حفظ ارزش خود دارد.

معرفی انواع ارز دیجیتال پایدار و باثبات

حالا که با مدل‌های مختلف آشنا شدیم، بد نیست در ادامه معرفی انواع ارز دیجیتال پایدار و باثبات چند نمونه معروف را هم بشناسیم. وقتی درباره ارز پایدار یا استیبل کوین (Stablecoin) چیست صحبت می‌کنیم، بهتر است بدانیم نمونه‌هایی مثل تتر، USDC و DAI با وجود شباهت ظاهری، ساختار و روش کار یکسانی ندارند.

در ادامه، چند استیبل‌کوین شناخته‌شده را بررسی می‌کنیم تا ببینیم هرکدام چه ویژگی‌هایی دارند، روی چه شبکه‌هایی فعالیت می‌کنند و بیشتر در چه موقعیت‌هایی به کار می‌آیند.

تتر (USDT)

اگر بخواهیم از شناخته‌شده‌ترین نمونه‌ها شروع کنیم، احتمالاً تتر (USDT) اولین گزینه‌ای است که به ذهن می‌رسد. تتر یک استیبل‌کوین وابسته به دلار آمریکا است که توسط شرکت Tether ارائه می‌شود و روی شبکه‌های بلاکچینی مختلف در دسترس کاربران قرار دارد.

یکی از دلایل محبوبیت USDT، حضور گسترده آن در بازار معاملات است. در واقع خیلی از کاربران برای خریدوفروش رمزارزها، جابه‌جایی دارایی بین صرافی‌ها یا انتقال ارزش از آن استفاده می‌کنند.

از نظر ساختار، تتر در گروه استیبل‌کوین‌های متمرکز قرار می‌گیرد؛ یعنی مدیریت و انتشار آن به یک نهاد مشخص وابسته است. بنابراین، برای بررسی آن باید به موضوعاتی مانند نحوه مدیریت ذخایر و اطلاعات منتشرشده درباره پشتوانه توجه داشت.

یو‌اس‌دی‌کوین (USDC)

یو‌اس‌دی‌کوین (USDC) یکی دیگر از استیبل‌کوین‌های شناخته‌شده بازار است که ارزش آن به دلار آمریکا وصل است. این دارایی توسط شرکت Circle عرضه شده و در شبکه‌های بلاکچینی مختلف قابل استفاده است.

USDC را می‌توان هم در معاملات رمزارزی و هم در بخش‌هایی از اکوسیستم مالی غیرمتمرکز دید. در واقع، کاربرد آن فقط به نگهداری یا انتقال ارزش محدود نمی‌شود و در خیلی از برنامه‌های مبتنی بر بلاکچین نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد.

این پروژه نیز ساختاری متمرکز دارد و مدیریت آن به نهادهای مشخصی وابسته است. به همین دلیل، شفافیت اطلاعات مربوط به ذخایر و نحوه مدیریت پروژه از نکاتی است که در ارزیابی آن باید در نظر گرفته شود.

دای (DAI)

دای (DAI) کمی با دو نمونه قبلی فرق دارد و به همین دلیل، شناخت آن برای درک بهتر بازار استیبل‌کوین‌ها جالب است. این توکن در اکوسیستم MakerDAO فعالیت می‌کند و ساختار آن بر پایه وثیقه‌های دیجیتال و قراردادهای هوشمند شکل گرفته است.

DAI تلاش می‌کند ارزش خود را نزدیک به دلار آمریکا نگه دارد، اما برخلاف استیبل‌کوین‌های متمرکز، مدیریت آن به یک شرکت واحد وابسته نیست. بخش مهمی از سازوکار آن از طریق قراردادهای هوشمند و سیستم حاکمیتی اکوسیستم انجام می‌شود.

این ویژگی باعث شده DAI بیشتر مورد توجه کاربران حوزه DeFi قرار بگیرد و در فعالیت‌هایی مانند وام‌دهی و وام‌گیری غیرمتمرکز کاربرد داشته باشد.

سایر استیبل کوین‌های شناخته‌شده

بازار به همین سه نام محدود نمی‌شود و پروژه‌های دیگری هم وجود دارند که هرکدام مسیر متفاوتی را دنبال می‌کنند. برای مثال، USDe، PYUSD و FRAX از جمله گزینه‌هایی هستند که در بازار استیبل‌کوین‌ها شناخته شده‌اند.

این پروژه‌ها از نظر ساختار و کاربرد با یکدیگر تفاوت دارند. برخی بیشتر برای معاملات و انتقال ارزش استفاده می‌شوند، بعضی در فضای DeFi حضور پررنگ‌تری دارند و برخی نیز مدل‌های متفاوتی برای مدیریت ارزش خود ارائه می‌کنند.

برای اینکه تفاوت این نمونه‌ها را سریع‌تر ببینید، جدول زیر می‌تواند یک دید کلی به شما بدهد:

حالا اگر سؤال شما این است که بهترین استیبل کوین‌ها کدامند، پاسخ یکسانی برای همه وجود ندارد. انتخاب مناسب کاملاً به کاری بستگی دارد که می‌خواهید با آن انجام دهید. مثلاً برای انتقال دارایی، پشتیبانی شبکه و نقدشوندگی اهمیت زیادی دارد؛ اما برای فعالیت در DeFi، ممکن است ساختار غیرمتمرکز و نحوه مدیریت وثیقه برایتان مهم‌تر باشد.

فراموش نکنید که، در بررسی معرفی انواع ارز دیجیتال پایدار و باثبات بهتر است فقط دنبال معروف‌ترین اسم‌ها نباشیم. هر پروژه را باید بر اساس ساختار، پشتوانه، میزان تمرکز، شبکه‌های قابل استفاده و کاربردی که از آن انتظار داریم بررسی کنیم تا بفهمیم کدام گزینه برای یک موقعیت خاص مناسب‌تر است.

بیشتر بخوانیم: بهترین صرافی خرید و فروش تتر در ایران

کاربردهای استیبل‌ کوین‌ چیست؟

استیبل‌کوین‌ها فقط برای معامله رمزارزها نیستند و در موقعیت‌های مختلفی کاربرد دارند. اگر بخواهیم بدانیم ارز پایدار یا استیبل کوین (Stablecoin) چیست، یکی از پاسخ‌ها را باید در کاربردهای متنوع آن پیدا کنیم. در ادامه، مهم‌ترین کاربردهای استیبل کوین‌ها را با چند مثال بررسی می‌کنیم.

انتقال ارزش

یکی از کاربردهای استیبل ‌کوین‌ها، انتقال ارزش است. برای مثال، اگر بخواهید برای فردی در شهر یا کشور دیگری پول بفرستید، می‌توانید در صورت فراهم بودن شرایط، ارزش موردنظر را به شکل استیبل‌کوین منتقل کنید.

پرداخت‌های بین‌المللی

 یک فریلنسر ایرانی که برای مشتری خارجی کار می‌کند، ممکن است دستمزد خود را به شکل استیبل‌کوین دریافت کند.(البته مشروط به قوانین و محدودیت‌های مربوط به کشورها و سرویس‌های مورد استفاده)

معاملات رمزارزی

 اگر معامله‌گری بیت‌کوین خود را بفروشد، می‌تواند به‌جای تبدیل آن به پول فیات، دارایی‌اش را به یک استیبل‌کوین تبدیل کند تا برای معامله بعدی آماده باشد.

استفاده در DeFi

 کاربری که در یک پروتکل مالی غیرمتمرکز فعالیت می‌کند، ممکن است از استیبل‌کوین برای تأمین نقدینگی یا انجام معاملات استفاده کند.

وام‌دهی و وام‌گیری

 فردی می‌تواند در یک پلتفرم DeFi استیبل‌کوین خود را وام دهد یا با قرار دادن وثیقه، استیبل‌کوین وام بگیرد.

مدیریت سرمایه در بازار پرنوسان

در بازارهای پرنوسان، یکی از کاربردهای استیبل کوین‌ها این است که معامله‌گران می‌توانند بخشی از دارایی خود را از رمزارزهای پرریسک‌تر به استیبل‌کوین تبدیل کنند تا سرمایه‌شان کمتر تحت تأثیر نوسان شدید قیمت قرار بگیرد.

تسویه حساب برون‌مرزی

یکی از کاربردهای استیبل کوین‌ها در پرداخت‌های برون‌مرزی و تسویه حساب‌های بین‌المللی است. برای مثال، یک شرکت بین‌المللی می‌تواند در صورت مجاز بودن استفاده از این دارایی و فراهم بودن زیرساخت لازم، برای تسویه حساب با یک شریک تجاری از استیبل‌کوین استفاده کند.

در ادامه، به مزایا و معایب یا همان محدودیت‌های استیبل کوین‌ها می‌رسیم و بررسی می‌کنیم این دارایی‌ها در کنار کاربردهای مختلف، با چه ریسک‌ها و چالش‌هایی روبه‌رو هستند.

مزایا و معایب استیبل‌ کوین‌ چیست؟

برای اینکه بهتر بفهمیم مزایا و معایب استیبل‌ کوین‌ چیست، باید هم نقاط قوت و هم ریسک‌های آن‌ها را در کنار هم ببینیم. استیبل‌کوین‌ها می‌توانند انتقال و استفاده از ارزش دیجیتال را ساده‌تر کنند، اما این به معنی بی‌ریسک بودن و نبود محدودیت‌های استیبل کوین‌ها نیست.

مزایا و معایب استیبل‌ کوین‌ها:

در نتیجه، مزایا و معایب استیبل‌ کوین‌ها را باید همیشه در کنار هم دید. یک استیبل‌کوین ممکن است برای انتقال ارزش یا استفاده در DeFi کاربردی باشد، اما همچنان با محدودیت‌های استیبل کوین‌ها مثل احتمال Depeg، مشکل در ذخایر، تمرکز یا تغییرات قانونی روبه‌رو شود.

بنابراین، قبل از استفاده از هر ارز پایدار یا استیبل کوین (Stablecoin) بهتر است ساختار، پشتوانه و ریسک‌های همان پروژه را به‌طور جداگانه بررسی کنیم.

تفاوت سایر رمزارزها و استیبل‌ کوین‌ چیست؟

در اصل تفاوت استیبل کوین ها با سایر رمزارزها مثل بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها، در نقشی است که در بازار دارند.  گفتیم که استیبل‌کوین‌ها بیشتر برای انتقال ارزش، پرداخت، معامله و استفاده در خدمات مالی غیرمتمرکز به کار می‌روند؛ در حالی که بیت‌کوین بیشتر به‌عنوان یک دارایی دیجیتال و آلت‌کوین‌ها معمولاً برای کاربردهای مختلف پروژه‌های بلاکچینی استفاده می‌شوند.

با این جدول در یک نگاه با تفاوت استیبل کوین ها با سایر رمزارزها آشنا شوید:

البته این تفاوت به معنی برتری یک گروه نسبت به گروه دیگر نیست. در اصل هرکدام برای نیاز متفاوتی طراحی شده‌اند و شناخت همین تفاوت، به ما کمک می‌کند بدانیم استیبل کوین چیست و چه زمانی استفاده از آن منطقی‌تر است.

معیارهای انتخاب بهترین استیبل کوین‌ها

وقتی صحبت از بهترین استیبل کوین‌ها می‌شود، نمی‌توان یک اسم را برای همه کاربران انتخاب کرد. انتخاب مناسب بیشتر به این بستگی دارد که قرار است استیبل‌کوین را کجا و برای چه کاری استفاده کنید.

مثلاً ممکن است برای یک نفر، پشتیبانی در صرافی‌ها مهم باشد و برای فرد دیگری، استفاده از یک شبکه مشخص یا امکان کار با یک برنامه DeFi اولویت داشته باشد. بنابراین بهتر است به‌جای دنبال کردن یک جواب قطعی، چند معیار را کنار هم بگذاریم.

برای انتخاب استیبل کوین مناسب به چه معیارهایی توجه کنیم؟

کاربرد موردنظر: اول مشخص کنید قرار است از استیبل‌کوین برای معامله، انتقال، پرداخت یا فعالیت در DeFi استفاده کنید.

دسترسی در صرافی‌ها و کیف پول‌ها: گزینه‌ای را بررسی کنید که در سرویس‌هایی که استفاده می‌کنید، به‌راحتی قابل دسترس باشد.

شبکه مورد استفاده: اگر انتقال دارایی برایتان مهم است، بررسی کنید استیبل‌کوین موردنظر روی شبکه‌ای که استفاده می‌کنید وجود داشته باشد.

نقدشوندگی: امکان خریدوفروش آسان، یکی از نکات مهمی است که هنگام مقایسه گزینه‌های مختلف نباید نادیده گرفته شود.

سابقه پروژه: عملکرد یک استیبل‌کوین در دوره‌های مختلف بازار می‌تواند دید بهتری نسبت به میزان ثبات آن به شما بدهد.

ریسک Depeg: بررسی کنید آیا قیمت استیبل‌کوین در گذشته از ارزش هدف خود فاصله گرفته و این فاصله تا چه اندازه بوده است.

شفافیت اطلاعات: اطلاعات منتشرشده درباره وضعیت ذخایر و نحوه عملکرد پروژه را بررسی کنید.

ساختار مدیریت: ببینید تصمیم‌گیری درباره پروژه در اختیار یک نهاد مشخص است یا ساختاری غیرمتمرکزتر دارد.

شرایط قانونی: مقررات مربوط به استیبل‌کوین‌ها در همه کشورها یکی نیست؛ بنابراین محدودیت‌های قانونی محل فعالیت خود را هم در نظر بگیرید.

در نتیجه، اگر می‌پرسید بهترین استیبل کوین‌ها کدامند، بهتر است سؤال را کمی متفاوت مطرح کنیم: کدام استیبل‌کوین برای نیاز من مناسب‌تر است؟ همین تغییر نگاه باعث می‌شود انتخاب منطقی‌تری داشته باشید و فقط به معروف‌ترین گزینه بازار اکتفا نکنید.

آیا استیبل‌کوین‌ها واقعاً امن هستند؟

صادقانه بگوییم، هیچ استیبل‌کوینی کاملاً بدون ریسک نیست. امنیت یک استیبل‌کوین فقط به پشتوانه آن بستگی ندارد و عواملی مثل امنیت قراردادهای هوشمند، عملکرد ناشر، مدیریت ذخایر و مقاومت در برابر حملات هم اهمیت دارند.

بنابراین، اگر می‌خواهیم بدانیم امن‌ترین استیبل کوین کدام است، بهتر است به‌جای انتخاب یک گزینه به‌عنوان برنده قطعی، همه این عوامل را در کنار هم بررسی کنیم و ببینیم نحوه کار ارز پایدار و سازوکار حفظ ارزش آن چگونه است.

آیا استیبل کوین‌ها قابل استخراج هستند؟

بیشتر استیبل‌کوین‌های معروف مثل بیت‌کوین با ماینینگ استخراج نمی‌شوند. یعنی نمی‌توانید با خرید دستگاه ماینر و انجام محاسبات، استیبل‌کوین جدید تولید کنید. نحوه عرضه این دارایی‌ها به مدل هر پروژه بستگی دارد؛ ممکن است توکن‌ها توسط ناشر ایجاد شوند، در برابر دارایی پشتوانه صادر و بازخرید شوند یا با کمک قراردادهای هوشمند و سازوکارهای الگوریتمی مدیریت شوند.

پس اگر منظورتان از استخراج استیبل کوین همان چیزی است که درباره استخراج بیت‌کوین شنیده‌اید، پاسخ معمولاً خیر است. برای مثال، در بعضی پروژه‌ها وقتی کاربر دارایی مشخصی را به‌عنوان پشتوانه وارد سیستم می‌کند، امکان ایجاد یا دریافت توکن‌های جدید فراهم می‌شود؛ این فرایند با ماینینگ تفاوت دارد.

به زبان ساده، استیبل کوین‌ها معمولاً استخراج نمی‌شوند؛ بلکه طبق سازوکار از پیش تعیین‌شده ایجاد و عرضه می‌شوند. بنابراین برای اینکه دقیق‌تر بدانیم استیبل کوین چیست و چطور به بازار وارد می‌شود، باید مدل هر پروژه را جداگانه بررسی کنیم؛ چون روش عرضه همه استیبل‌کوین‌ها یکسان نیست.

آینده استیبل کوین‌ها در بازارهای مالی چگونه خواهد بود؟

به نظر می‌رسد آینده استیبل کوین‌ها در بازارهای مالی روشن باشد و استفاده از آن‌ها در سال‌های آینده بیشتر شود. دلیلش هم مشخص است؛ استیبل‌کوین‌ها می‌توانند انتقال پول و ارزش را در فضای دیجیتال راحت‌تر کنند و در بخش‌هایی مثل پرداخت‌های بین‌المللی و خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) کاربرد داشته باشند.

از طرف دیگر، احتمالاً قوانین مربوط به این دارایی‌ها جدی‌تر می‌شود و دولت‌ها و نهادهای مالی نظارت بیشتری روی آن‌ها خواهند داشت. در همین حال، استیبل‌کوین‌های متمرکز و غیرمتمرکز هم برای جذب کاربران بیشتر با یکدیگر رقابت می‌کنند.

اگر این روند ادامه پیدا کند، ممکن است در آینده استیبل‌کوین‌ها فقط یک ابزار برای معامله‌گران ارز دیجیتال نباشند و در پرداخت‌ها و خدمات مالی معمول هم بیشتر دیده شوند. البته اینکه این اتفاق با چه سرعتی رخ دهد، به قوانین، اعتماد کاربران و پذیرش این فناوری بستگی دارد.

خرید و فروش استیبل‌کوین در نوین پرداخت

حالا که با مفهوم استیبل‌کوین چیست و محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌ها آشنا شدیم، وقت آن رسیده که به سراغ نحوه خرید آن‌ها برویم. نوین پرداخت یک پلتفرم خدمات پرداخت ارزی آنلاین در ایران است که خدمات مختلفی در زمینه خرید، فروش و تبدیل ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. اگر قصد خرید استیبل‌کوین یا استفاده از خدمات مرتبط با ارزهای دیجیتال را دارید، می‌توانید از خدمات این مجموعه استفاده کنید.

خدمات نوین پرداخت چیست؟

نوین پرداخت در کنار خرید و فروش ارزهای دیجیتال، خدمات دیگری را نیز در این حوزه ارائه می‌دهد که مهم‌ترین آن‌ها شامل موارد زیر است:

• خرید و فروش ارزهای دیجیتال
• تبدیل ارزهای دیجیتال
• واریز و برداشت ارزهای دیجیتال
• انجام معاملات آنی ارزهای دیجیتال
• ارائه خدمات پرداخت با استفاده از ارزهای دیجیتال

راهنمای خرید استیبل‌کوین از نوین پرداخت:

اگر می‌خواهید استیبل‌کوین موردنظرتان را از نوین پرداخت خریداری کنید، کافیست مراحل زیر را به‌ترتیب انجام دهید:

۱. ثبت‌نام در سایت نوین پرداخت
برای شروع، وارد سایت نوین پرداخت شوید و روی گزینه «ثبت‌نام» کلیک کنید. سپس اطلاعات مورد نیاز را وارد کنید تا حساب کاربری شما ایجاد شود.

۲. احراز هویت
بعد از ثبت‌نام، باید هویت خود را احراز کنید. برای این کار، مدارک هویتی مورد نیاز را بارگذاری کرده و مراحل احراز هویت را تکمیل کنید.

۳. ثبت سفارش خرید
حالا که احراز هویت شما انجام شده است، وارد پنل کاربری خود شوید و از بخش «سفارشات»، گزینه «ثبت سفارش جدید» را انتخاب کنید. سپس از قسمت «ارز دیجیتال»، استیبل‌کوین موردنظرتان را انتخاب کنید.

۴. پرداخت هزینه سفارش
در مرحله بعد، فاکتور سفارش برای شما نمایش داده می‌شود. پس از بررسی اطلاعات، هزینه مربوط به سفارش را پرداخت کنید.

۵. دریافت استیبل‌کوین
پس از تأیید پرداخت و تکمیل فرایند خرید، استیبل‌کوین خریداری‌شده به کیف پول شما منتقل می‌شود و می‌توانید از آن استفاده کنید.

جمع‌بندی

حالا که با مفهوم «استیبل‌ کوین‌ چیست» و هدف از طراحی استیبل‌کوین، یعنی ایجاد تعادل در بازاری پرنوسان، آشنا شدید، بهتر است بدانید که کاربرد استیبل‌کوین‌ها تنها به معامله محدود نمی‌شود و از آن‌ها برای انتقال ارزش، پرداخت و استفاده در خدمات مالی غیرمتمرکز نیز استفاده می‌شود.

البته ارز پایدار یا استیبل کوین (Stablecoin) تنها به مزایای آن خلاصه نمی‌شود و هر مدل، ریسک‌های خودش را دارد. بنابراین، قبل از استفاده بهتر است بدانیم نحوه کار ارز پایدار چگونه است، پشتوانه و محدودیت‌های استیبل کوین‌ها، شرایط هر پروژه و کاربردهای استیبل کوین‌ها را بشناسیم، تا انتخاب منطقی و بهتری در این زمینه داشته باشیم.

در نهایت، انواع استیبل کوین‌ها و آینده آن‌ها در بازارهای مالی می‌تواند مسیر جالبی داشته باشد و با گسترش فناوری بلاکچین، نقش پررنگ‌تری پیدا کند.

درضمن اگر دوست دارید درباره رمزارزها و مفاهیم مرتبط با آن‌ها بیشتر بدانید، مجله نوین پرداخت می‌تواند همراه خوبی برای دنبال کردن مطالب آموزشی و کاربردی در این حوزه باشد.

سوالات متداول درباره “ارز پایدار یا استیبل کوین (Stablecoin) چیست”